抵押品在信贷活动中扮演着关键角色，全球抵押品体系的改革显著推动了中小企业融资渠道的拓展。然而，这些改革对不同类型银行的影响如何，尚缺乏清晰的认识。在2024年9月，《Journal of Corporate Finance》期刊发表了一篇名为《抵押品与银行贷款技术》的研究文章，以东欧国家的抵押品改革为案例，深入分析了交易型银行与关系型银行在贷款技术上的差异化影响。中国人民大学金融科技研究所（微信号：ruc_fintech）对该研究进行了编译。

文章核心观点包括：抵押品在银行信贷中至关重要，借款人通过抵押品降低信息不对称带来的风险。交易型银行侧重于处理硬信息，而关系型银行则依赖软信息进行贷款决策。传统观念认为抵押品更多被交易型银行使用，因此扩大抵押品范围将促进交易贷款的发展。本研究通过分析动产抵押品范围的改革，探讨了抵押品在两种银行贷款技术中的作用差异。

研究发现，抵押品范围的扩大为中小企业带来了便利，同时也引入了更高的风险。交易型银行和关系型银行在改革中的影响各不相同，交易型银行因具备筛选抵押品质量的技术而获得更多优势。改革后，交易型银行进入中小企业市场，与关系型银行竞争，导致后者利息收入下降，但通过增加非利息收入弥补了损失。

本文对关系贷款和交易贷款的理论与实证研究进行了补充，并深化了对抵押品改革影响的理解。研究指出，抵押品改革提高了借款人的融资能力，促进了信用市场的化。同时，研究还关注了银行绩效和结果，而非仅限于借款人的信用获取能力。

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